De Amerikaanse economie staat al een tijdje op de rand van een recessie als gevolg van politieke en economische onrust. De recente coronapandemie kan het over de rand duwen.
Verschillende analisten hebben een mogelijke daling van de aandelenmarkt in het komende jaar voorspeld.
Op zijn minst, met deze ziedende ketel van economische kwesties, zou dit jaar handelaren veel zigs en zags moeten laten zien.
Dus wat te doen, in plaats van tandenknarsen en de Maalox te bereiken?
Hier is het goede nieuws: je kunt je nu voorbereiden op een recessie. Er is echt geen manier om te weten wanneer een recessie zal beginnen … of hoe ernstig het zal zijn. Dit maakt het dus een goed moment om je nu voor te bereiden.
Hier zijn acht acties die u moet ondernemen om u voor te bereiden op de volgende marktdaling.
1. Houd nieuwe liquiditeit uit aandelen
Als u de afgelopen jaren geld in aandelen hebt geïnvesteerd om te profiteren van gestaag stijgende waarden, is het verlagen van deze aankopen een noodzakelijke stap. Dit zal uw blootstelling aan aandelen in de toekomst beperken.
Het is veel minder noodzakelijk, en over het algemeen onwenselijk, om te beginnen met een grootschalige liquidatie van de eigen aandelenposities.
Dit komt omdat niemand de timing van een marktdaling kan kennen of hoe ernstig deze zal zijn. Als u al uw aandelen liquideert en de markt daalt 10%, gevolgd door een snelle stijging van 20%, mist u de rally.
Zelfs in een recessie heeft het nooit zin om helemaal uit de beurs te zijn.
2. Bouw uw geldreserves op
Liquiditeit is waarschijnlijk de beste plek om te zijn tijdens een neergang van de markt.
Dit komt omdat typische contante beleggingen geen waarde verliezen tijdens marktdalingen, zelfs als de renterendementen die ze bieden klein zijn.
Het idee is om te beginnen met het vergroten van uw kaspositie om de algehele volatiliteit van uw portefeuille te verminderen. Het aanhouden van contant geld betekent dat ten minste een deel van uw activa veilig is voor achteruitgang. En niets is waardevoller aan het einde van een neergang van de markt dan een grote kaspositie.
Geldmarktfondsen, depositocertificaten of Amerikaans schatkistpapier zijn uw beste kasparadijzen – u hebt niets speciaals nodig.
3. Pas op voor ties
Er is een algemene overtuiging dat obligaties een tegenwicht zijn voor aandelen. Hoewel dit waar kan zijn in sommige soorten marktdalingen – deflatie komt zeker in gedachten – is het ook waar dat aandelen en obligaties vaak samen bewegen. En net zoals dezelfde factoren die ervoor zorgen dat aandelenkoersen stijgen, ook de obligatiekoersen doen stijgen, kan een bestuurder die aandelen schaadt ook obligaties schaden.
Denk aan stijgende rentes of zelfs inflatie.
Het is belangrijk om te begrijpen, vooral tijdens een neergang van de markt, dat met name langlopende obligaties geen kapitaalbescherming bieden, tenzij de obligaties tot de vervaldatum worden aangehouden. Als de marktkrachten ervoor zorgen dat de obligatiekoersen dalen, zal de waarde van uw obligatiebezit ook dalen en zal er geen echte diversificatie van aandelen worden geboden.
4. Check Out Real Estate Investment Trusts
Vastgoedbeleggingstrusts, of REIT’s, kunnen een geweldig alternatief zijn voor aandelen, vooral tijdens een neergang van de markt. Dit komt in ieder geval deels doordat de woningmarkt trager beweegt dan de aandelenmarkt. Daarnaast zou de woningmarkt op een eigen traject kunnen werken, volledig onafhankelijk van aandelen.
Het is bijvoorbeeld mogelijk dat onroerend goed een slechte investering kan zijn tijdens een bullmarkt in aandelen, maar als aandelen zouden omkeren, zou onroerend goed kunnen stijgen als geld de aandelenmarkt ontvlucht en tastbare investeringen in reële activa zoekt.
In de huidige marktomgeving bieden REIT’s een hoger rendement dan de meeste aandelen, en dat inkomen zou een positieve kasstroom kunnen zijn in een anders onzekere financiële omgeving.
5. Verkoop aandelen selectief
Nogmaals, het verkopen van aandelen in de groothandel in afwachting van een marktdaling is meestal een verliezende strategie. Een topmarkt is echter een uitstekende plek om te beginnen met het verkopen van aandelen op een geselecteerde basis.
Misschien wilt u echter uit wat analisten vaak “achterblijvers” noemen: aandelen met underperformers. Als het aandeel na meer dan zes jaar bullmarkt niet goed heeft gepresteerd, is het waarschijnlijk goed om eruit te stappen voordat een marktdaling het nog verder laat dalen. U kunt ook enkele aandelen hebben die zeer goed hebben gepresteerd, maar de fundamentals beginnen er wankel uit te zien, of u ziet misschien een verschuiving in de marktdynamiek die een bepaald bedrijf of een bepaalde sector mogelijk niet langer ten goede komt.
Voorbereiden op een neergang van de markt is een goede reden om te beginnen met het verkleinen van uw portefeuille van aandelen die op afstand verdacht zijn. En wat betreft de rest van uw holdings, zolang ze fundamenteel solide zijn, zou het de moeite waard moeten zijn om vast te houden.
6. Focus op hoogdividendaandelen
Hoogdividendaandelen zijn niet immuun voor marktdalingen, maar het rendement dat ze bieden, stelt u in staat om een marktdaling te doorstaan terwijl u nog steeds een royale cashflow van uw investering ontvangt. Dit maakt ze logischer om vast te houden tijdens een langdurige daling dan misschien een puur groeiaandeel dat helemaal geen dividend uitkeert.
Bovendien zal, naarmate de aandelenkoersen dalen, het rendement op dividendaandelen stijgen. De rendementen kunnen een niveau bereiken dat nieuwe golven beleggers aantrekt die op zoek zijn naar een hoger rendement op hun geld. Dit kan ertoe leiden dat hoogdividendaandelen in de volgende bullmarkt weer op de voorgrond treden.
7. Onderneem actie terwijl de waarden nog steeds high
Om een
strategie voor marktdaling te laten werken, moet u beginnen met het aanbrengen van wijzigingen in uw portefeuille voordat een neergang duidelijk wordt voor de algehele markt. Als u pas begint te handelen als de markt bijvoorbeeld met 20% is gedaald, heeft uw portefeuille al een aanzienlijk deel van zijn waarde verloren. En daarna kunt u merken dat u uw aandelen naar beneden jaagt, altijd hopend op een opleving die ze aantrekkelijker zal maken.
Het is ook vooral belangrijk dat u begint met het opbouwen van uw kasreserves vóór de daling. U wilt er zeker van zijn dat uw kaspositie hoog is wanneer de markt zijn dieptepunt bereikt. Als u wacht tot de marktdaling al aan de gang is, heeft u mogelijk niet genoeg tijd om het soort geld te verzamelen dat u nodig heeft zodra de markt stabiliseert.
8. Bekijk afwijzingen als potentiële koopkansen
Een daling van de voorraden mag nooit worden gezien als een signaal om naar de heuvels te rennen. In plaats daarvan moet het worden behandeld als de perfecte gelegenheid om uw portefeuille voor te bereiden op de volgende bullmarkt. Elke investeringsmogelijkheid die er vandaag goed uitziet, zal nog beter zijn nadat de markt een aanzienlijke haircut heeft ondergaan.
Marktdalingen, vooral ernstige, hebben de neiging om bijna alle aandelen, zowel positief als negatief, te laten dalen. Door aanzienlijke wijzigingen in uw portefeuille aan te brengen voordat de recessie komt, bevindt u zich in een uitstekende positie om de volgende marktgolf te berijden, aan het begin van het spel wanneer investeringsmogelijkheden het rijkst zijn.