Indice dei contenuti:
REK, SRS en DRV zijn de drie omgekeerde REIT ETF’s voor het derde kwartaal van 2021
Inverse REIT’s zijn bedoeld om beleggers een korte blootstelling te bieden aan een mandje effecten in onroerend goed. Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s) zijn bedrijven die onroerend goed bezitten, beheren of financieren dat inkomsten genereert en beleggers een manier bieden om in onroerend goed te investeren zonder het onroerend goed zelf te hoeven kopen of beheren.
Bullish vastgoedbeleggers kunnen een reit-exchange-traded fund (ETF) gebruiken om te beleggen in een mandje REIT’s. Maar beleggers met een bearish vooruitzicht hebben de mogelijkheid om hun geld te beleggen in reverse REIT ETF’s.
KEY POINTS
- Inverse REIT’s presteerden iets onder de bredere markt op jaarbasis. Hun belangrijkste gebruik is echter als kortetermijninvesteringen.
- De ETF’s met het beste 1-jaars totaalrendement zijn REK, SRS en DRV.
- Deze ETF’s bieden short exposure aan aandelen die worden bijgehouden door de Dow Jones US Real Estate Index of de MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index.
Traditionele ETF’s verdienen wanneer hun onderliggende index in prijs stijgt. Inverse ETF’s winnen echter wanneer de onderliggende index daalt. Ze maken gebruik van financiële derivaten, zoals indexswaps, om korte blootstelling te bieden aan beleggers die winst willen maken tijdens een neergang in de sector of in een steilere neerwaartse trend zoals een bearmarkt.
Sommige inverse REIT ETF’s gebruiken hefboomwerking, waardoor de korte blootstelling aan de onderliggende index wordt versterkt. Een omgekeerde REIT ETF met -2x hefboomwerking zal met 2% stijgen wanneer de onderliggende index met 1% daalt. Maar verliezen worden ook versterkt, wat betekent dat wanneer de index 1% stijgt, de omgekeerde REIT ETF met -2x hefboomwerking 2% daalt.
Er zijn 3 verschillende reverse REIT ETF’s die in de VERENIGDE STATEN worden verhandeld Er is geen benchmark voor deze ETF’s omdat elk streeft naar beleggingsresultaten op een dagelijkse basis.
Maar met betrekking tot hoe de algehele REIT-markt en de bredere aandelenmarkt presteerden, leverde de FTSE NAREIT All Equity REITs-index het afgelopen jaar een totaalrendement van 44,5%, terwijl de S &P 500 een totaalrendement van 47,8% bood, vanaf 17 mei 2021. De best presterende reverse REIT ETF, gebaseerd op de prestaties van vorig jaar, is ProShares Short Real Estate (REK). Laten we eens kijken naar de 3 inverse REIT ETF’s hieronder.
ETF’s met een zeer laag beheerd vermogen (AUM), minder dan $50 miljoen, hebben meestal een lagere liquiditeit dan grotere ETF’s. Dit kan resulteren in hogere handelskosten die een deel van uw beleggingswinsten teniet kunnen doen of uw verliezen kunnen vergroten.
ProShares Short Real Estate (REK)
- 1-year performance: -34,6%
- Spent ratio: 0,95%
- Easonal dividendrendement: N/A
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 9.489
- Dequipment under management: $8.3 miljoen
- Lanceringsdatum: 16 maart 2010
- Mitter: ProShares
REK biedt een korte dagelijkse blootstelling aan de Dow Jones US Real Estate Index, die 82 componenten heeft met een hoofdletterbereik van mergist . De ETF maakt gebruik van verschillende vastgoedindexswaps om bearish beleggers een dagelijks rendement van -1 keer dat van de index te bieden. Als de index op een bepaalde dag met 1% daalt, zal de REK naar verwachting met 1% stijgen. Het fonds wordt dagelijks op nul gezet, wat resulteert in kapitalisatie van rendementen als het gedurende meerdere perioden wordt aangehouden. Het is bedoeld voor beleggers met een hoge mate van tolerantie voor risico en volatiliteit en is niet bedoeld om te worden beschouwd als een langetermijnbelegging.
ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
- 1-year performance: -58,8%
- Spent ratio: 0,95%
- Easonal dividendrendement: N/A
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 83.079
- Wedding onder beheer: $17.0 miljoen
- Bermination date: January 30, 2007
- Mitter: ProShares
SRS biedt dubbele dagelijkse short exposure aan de Dow Jones US Real Estate Index. De ETF maakt gebruik van een verscheidenheid aan vastgoedindexswaps om bearish beleggers een rendement van -2 keer dat van de index te bieden. Als de index op een bepaalde dag 1% daalt, moet het fonds op die dag 2% rendement maken, bruto aan vergoedingen en kosten. SRS herstelt zich dagelijks, wat resulteert in kapitalisatie van rendementen over meerdere perioden. Het is bedoeld voor geavanceerde beleggers die hun blootstelling aan onroerend goed willen afdekken of willen speculeren op de neergang op de vastgoedmarkt.
Direxion Daily Real Estate Bear 3x Aandelen (DRV)
- 1-year performance: -76,9%
- Spent ratio: 1.08%
- Easonal dividendrendement: N/A
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 143.916
- Management: $16.4 miljoen
- Lanceerdatum: 16 juli 2009
- Mitter: Rafferty Asset Management
DRV biedt 3x dagelijkse short exposure aan de MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index, een index van alle marktkapitalisatiesegmenten van de Amerikaanse vastgoedsector. De ETF maakt gebruik van verschillende vastgoedindexswaps om bearish beleggers een dagelijks rendement van -3 keer de dagelijkse prestaties van de index te bieden. Als de index op een bepaalde dag met 1% daalt, zal de DRV naar verwachting op dezelfde dag met 3% stijgen. Het fonds zet dagelijks terug op nul, wat zich vertaalt in de samenstelling van rendementen over meerdere periodes. Het is bedoeld voor speculatieve en kortetermijnafdekkingsdoeleinden en niet als onderdeel van een koop- en onderhoudsstrategie.
