10 sleutels om de investeringen van het initial coin offering (ICO) te evalueren

Een initial coin offering (ICO) is een fondsenwervingsmethode die toekomstige cryptocurrencies inwisselt voor cryptocurrencies die een onmiddellijke liquide waarde hebben. Meestal wordt een percentage van de tokens verkocht aan ICO-deelnemers en een percentage onderhouden voor de behoeften van het bedrijf (particuliere investeerders, enz. Termen verschillen van de ene ICO tot de andere). Met een ICO kunnen grote en kleine investeerders de projecten financieren die zij verkiezen. Het afgelopen jaar heeft duizenden succesvolle ICO-verhalen gebracht. De motivatie voor het project is duidelijk. De motivatie voor ICO-beleggers is dat de tokenprijs hoger (of veel hoger) zou zijn dan de tokenprijs tijdens de ICO. ICO’s zijn erg hot onder crypto-investeerders. Onlangs hebben Hdac en Filecoin verrassende bedragen opgehaald van respectievelijk $ 258 miljoen en $ 275 miljoen. Het succes van een ICO wordt beïnvloed door vele aspecten. Beleggers moeten rekening houden met de volgende belangrijke elementen die in dit artikel worden besproken.    Op dit punt is het redelijk om minder succesvolle verhalen te noemen, zoals de Mycelium ICO. Zijn teamleden verdwenen gewoon na het verzamelen van het geld en later werd gemeld dat ze het geld gebruikten om hun vakantie te betalen. Het gebrek aan regelgeving kan een van de redenen zijn waarom dit gebeurde. Slechts een paar dagen geleden werd $ 7 miljoen gestolen bij de start van de CoinDash ICO. Vlak voordat de tokenverkoop begon, werd hun website gehackt en werd het ICO-portemonneeadres gewijzigd in het adres van de hacker. Dit artikel bespreekt de belangrijkste sleutels om op te letten bij het evalueren van een ICO-investering. * Belangrijke opmerking voordat u begint: ICO’s zijn een risicovolle manier van fondsenwerving. Investeer nooit iets dat u zich niet volledig kunt veroorloven om te verliezen. Houd er rekening mee dat u door een gebrek aan regelgeving het moeilijk zult hebben om verloren geld terug te verdienen in geval van storingen.  

1 – Teamsamenstelling

Ontdek alles wat je kunt over het team, met name het ontwikkelingsteam en de adviesraad. Zoek naar elk teamlid voor een relevante ervaring. Google hun namen. Bezoek hun LinkedIn-profielen. Zoek naar bekende namen in de adviesraden van het project.     Zoek uit of het team cryptografische ervaring heeft en, het belangrijkste is bij welke projecten, of ICO’s, ze betrokken waren en de impact die ze hadden.

2 – Discussie Bitcointalk.org

Een goede plek om te beginnen is de projectaankondigingsthread (ANN) op BitcoinTalk.org, omdat Bitcointalk het grootste forum is voor Bitcoin- en cryptocurrency-gerelateerde problemen. Het wordt sterk aanbevolen om de berichten zorgvuldig te lezen. De zorgen van beleggers zullen in deze thread worden beantwoord (of mogelijk onbeantwoord blijven). Het is een slecht teken wanneer ontwikkelaars bepaalde vragen vermijden of niet meewerken. Ontwikkelaars een persoonlijk bericht sturen om te zien hoe responsief ze zijn, is ook een goed idee. Elk bericht op Bitcointalk bevat de mate en mate van activiteit (aantal doorgegeven berichten) van de afzender. Wees je bewust van nieuwkomers en laaggeplaatste schrijvers. Reputatie is erg belangrijk en belangrijk geworden.   Wees je bewust van de opmerkingen van ervaren schrijvers en zoek ook naar negatieve berichten, soms kan het een waarschuwingssignaal zijn. Gebruik Select [All] om alle opmerkingen in de thread te zien en gebruik CTRL + F (Windows) om te zoeken naar rode vlagwoorden zoals “scam”, “with”, “MLM”. Kijk naar de relatie tussen zoekresultaten en het totale aantal reacties zoals u kunt zien in het volgende live voorbeeld: Via: Kibo advertentie thread met 287 reacties en 75 resultaten op het woord “scam” (http://bitcointalk.org/index.php?topic=1572491.0;all)

3 – Projectfase en VC-investeringen

Evalueer de projectfase. Heeft het alleen een whitepaper? Een bètaversie? Wordt er een product gelanceerd met beperkte functionaliteit?   U geeft de voorkeur aan projecten met “een paar regels” werkende code, maar veel ICO’s hebben bewezen dat ze succesverhalen kunnen worden zonder geschreven code.  VC’s (durfkapitaal) hebben de neiging om projecten vanaf de vroegste stadia te investeren en te ondersteunen. Zoek naar deze informatie meestal op de hoofdpagina van de projectwebsite.  Het is waarschijnlijk dat wordt overwogen of er een bekende cryptografische VC bij betrokken is, zoals Blockchain Capital of Fenbushi (behoort tot Vitalik Buterin, oprichter van Ethereum).

4 – Gemeenschap en media

Het is van cruciaal belang om een ondersteunende community te hebben die zo breed en open is als een openbare Slack voor alle investeerders. Openheid is net zo cruciaal om ons vertrouwen te winnen als Github-code. Probeer de sfeer binnen de community vast te leggen. Kijk naar de omvang van de community en haar activiteiten.    Bron: Slack Community QRL – #trading kanaal Andere bronnen zoals Reddit, Twitter of Facebook kunnen relevant zijn voor de evaluatie van het project. Pas op voor bounty-berichten. Het is gebruikelijk om een bounty-thread te lanceren om gebruikers te belonen voor het verspreiden van positieve informatie over het project om de media-aandacht te vergroten of om te helpen met vertalingen. Deze threads kunnen een hype rond het project stimuleren, maar zijn niet erg objectief.    Aan de andere kant nemen sommige investeerders alleen deel aan voor sommige tokens. <img src=”https://cryptopotato.com/wp-content/uploads/2017/07/ico_evaluate_05.jpg” alt=”Bron: ABAB Twitter Bounty Rules (http://bitcointalk.org/index.php?topic=2004773.0)” class=”wp-image-3213″ />Bron: ABAB Twitter Bounty Rules (http://bitcointalk.org/index.php?topic=2004773.0)

5 – Waar is het token voor? Is blockchain nodig? 

ICO’s betekenen de creatie van een nieuw token gewijd aan het project. Een van de belangrijkste vragen die elk project moet beantwoorden, is waar is het token voor? Waarom zijn Bitcoin of Ethereum niet genoeg om als token van het project te fungeren?  Ja, veel projecten komen gewoon met een oplichtingsverhaal.  Hey, een ICO kan geen ICO zijn zonder een speciaal token. Dezelfde vraag moet worden gesteld met betrekking tot het gebruik van blockchain-technologie achter het project. 

6 – Onbeperkt / Harde dop

In de begindagen van crypto-ICO’s had het verschil tussen open en hard caps niet dezelfde impact als de ICO’s van vandaag. Een open cap stelt beleggers in staat om onbeperkte financiering naar de ICO-portefeuille van het project te sturen. Hoe meer munten circuleren, hoe minder uniek uw tokens worden voor latere handel, vanwege de lagere vraag.   Naarmate ICO’s mainstream worden binnen cryptoland, worden enorme bedragen opgehaald. Bekijk Bancor, dit project bracht in slechts drie uur een duizelingwekkende $ 150 miljoen op. Dit resulteerde niet in een procentuele winst voor investeerders. Houd hier rekening mee bij deelname aan ICO’s zonder limieten.    Aan de andere kant wil je niet de enige zijn die in het project investeert. Beurzen hebben veel minder interesse in projecten die heel weinig verzamelen, waardoor het moeilijker wordt om deze tokens na release te verkopen. 

7 – Token distributie: wanneer en hoe

Hebzucht kan worden gedefinieerd door een hoge distributie van tokens naar teamleden, laten we zeggen dat meer dan 50% van de tokens verdacht is. Een goed project zal zijn tokendistributie koppelen aan de routekaart. Omdat elke fase of mijlpaal van het project een bepaalde hoeveelheid financiering vereist.   Kijk naar de tokendistributiefase. Sommige projecten geven hun tokens slechts een paar uur na het einde van de ICO vrij. Sommige projecten moeten een bètaversie ontwikkelen voordat ze tokens indienen.   Als je kijkt naar de procentuele winst van Etherium (een jaar tussen ICO en tokendistributie, ongeveer 500% winst), Augur (1+ jaar, 1500%) en Decent (8 maanden, 350%), soms zorgt deze onderbreking voor een hype rond het project. Bron: Augur-tokendistributie – Er is alleen informatie beschikbaar over het gebruik van financiering. De routekaart is slecht beschreven zonder naar deze grafiek te linken. 

8 – Evaluatie van het witboek

De meeste typische beleggers lezen de whitepaper niet echt, ook al bevat deze alle nodige informatie over het aankomende project en de ICO. Aarzel niet om het te lezen, of in ieder geval het grootste deel ervan. Let op de sterke en negatieve aspecten en voeg een deel van uw onderzoek toe. Uiteindelijk is de white paper het verkoopschotel voor potentiële investeerders. Na het lezen ervan zou u een eenvoudige vraag moeten kunnen beantwoorden: wat voor soort waarde brengt dit project voor onze wereld? U zult ook leren waar u in investeert.   

9 – Codekwaliteit – Maak kennis met Github

Als je enige programmeerervaring hebt, moet je deze hier gebruiken. De kwaliteit van een ontwikkelaar kan worden begrepen door een deel van zijn code te analyseren. Als niet-technicus kun je de kwaliteit ervan nog steeds evalueren door naar de consistentie van de code te kijken. Een andere goede indicator is het gebruik van geschikte opmerkingen. Vermijd rommelige ontwikkelaars. Een stuk code weerspiegelt de houding van een ontwikkelaar.      Vervolgens is de lengte van een functie een andere indicator. Een functie die meer dan 50 regels code bevat, moet een rode vlag opheffen. Modulariteit is belangrijk en maakt de code leesbaarder en beheersbaarder.   Bron: Editor-leesbaar stuk code met de juiste opmerkingen Cryptografische projecten hebben meestal open source-code. Dit bouwt vertrouwen op in de projectgemeenschap en moedigt communityontwikkelaars aan om suggesties of verbeteringen aan te brengen. Een open source-project biedt de mogelijkheid om commit-logboeken te bekijken. Een commit is in wezen ontwikkelaarsjargon om een stuk code in te dienen bij de Github-coderepository.    <img src=”https://cryptopotato.com/wp-content/uploads/2017/07/ico_evaluate_08.jpg” alt=”Bron: QRL project Github Code repository (http://github.com/theQRL/QRL)” class=”wp-image-3216″ />Bron: QRL project Github Code repository (http://github.com/theQRL/QRL) U kunt elke commit zien door op de tekst “366 commit” te klikken. Hiermee kunt u elke wijziging bekijken. Het tabblad “Insights” geeft een meer algemene samenvatting van de activiteiten van ontwikkelaars. Dit tabblad toont een grafiek met het aantal dagelijkse commits. Onder de grafiek kunt u de activiteit van elke ontwikkelaar afzonderlijk bekijken. Deze informatie is van cruciaal belang voor het onderzoeken van het ontwikkelteam.     <img src=”https://cryptopotato.com/wp-content/uploads/2017/07/ico_evaluate_09.jpg” alt=”Bron: QRL Insights (graph) Github (http://github.com/theQRL/QRL/graphs/contributors)” class=”wp-image-3217″ />Bron: QRL Insights (grafiek) Github (http://github.com/theQRL/QRL/graphs/contributors) Je kunt ook zien hoe populair het project is door te kijken naar het aantal sterren dat het ontvangt. Bron: Github (stars) Bonus: Vraag jezelf af waarom het project ervoor koos om op de specifieke blockchain te draaien. Of het nu de Bitcoin-blockchain, Ethereum (slim contract), Waves en meer is. De afgelopen maanden hebben de groeiende populariteit onder ICO’s van ERC-20 Ethereum-gebaseerde slimme contracten aangetoond.   Deze tokens kunnen gemakkelijk worden opgeslagen op Ether-gebaseerde portefeuilles (zoals MEW – Myetherwallet), Soms vereisen ze niet dat beurzen worden verhandeld en hebben ze meestal een hoge liquiditeit.

10 – De bottom line

ICO’s zullen steeds meer “mainstream” worden als een methode voor fondsenwerving. Er zullen veel projecten zijn om uit te kiezen, dus het zal nog moeilijker worden om deze projecten te evalueren.  Het is cruciaal om zoveel mogelijk informatie te onderzoeken en te lezen en alle belangrijke aspecten, positief en negatief, op te schrijven voordat u een beleggingsbeslissing neemt.